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retransmitimos nota publicada no sábado, 24, às 20h27.
Por Camila Vech
São Paulo, 24/10/2026 – A Braskem informou neste sábado que, após diversas reuniões presenciais com seus principais acionistas e credores, nenhuma das propostas em torno de uma reestruturação da companhia foi aceita e as partes ainda não chegaram a um acordo.
No mesmo fato relevante divulgado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Braskem compartilhou uma série de documentos que haviam sido enviados a determinados titulares e gestores de investimentos de uma ou mais das notas seniores e debêntures emitidas ou garantidas pela companhia, contendo informações não públicas sobre a empresa e suas controladas, no contexto das negociações para atualização do plano de recuperação extrajudicial.
A empresa afirmou que essas informações foram divulgadas publicamente após o término do prazo previsto nos acordos de confidencialidade firmados em setembro, e que os anexos ao fato relevante atendem às obrigações assumidas nesses acordos e às normas legais aplicáveis.
O material inclui documentos com o plano de negócios atualizado, entregues em 31 de agosto de 2026, materiais com projeções atualizadas de fluxo de caixa e outras informações financeiras e operacionais, entregues em 30 de setembro, além dos principais termos e condições comerciais propostos para o plano de RE atualizado, apresentados pela companhia em 23 de outubro e pelos investidores neste sábado, 24.
No plano apresentando pela Braskem, há itens como opções disponíveis para todas as reivindicações de crédito, estimadas em cerca de US$ 10,9 bilhões. Pela Opção Padrão, a princípio acordada, os credores receberiam nova dívida com vencimento em 2060 e juros de 1% ao ano, pagáveis mediante capitalização (PIK), com condições de pagamento antecipado ainda a serem definidas. Para escolher alternativas à Opção Padrão, os credores terão de concordar em não buscar a execução de dívidas nem promover medidas de recuperação contra partes obrigadas que não sejam devedoras no processo de recuperação judicial, compromisso que ficará sujeito a mecanismos de escolha e à documentação que ainda serão estabelecidos.
Já no plano dos investidos, foram indicadas mudanças na proposta original, ainda em negociação. No fechamento, por exemplo, o plano é que a companhia faça um aumento de capital, aberto a todos os acionistas atuais e a terceiros, por meio de uma oferta subsequente (follow-on) de US$ 2,25 bilhões, dos quais US$ 1,85 bilhão terá compromisso de subscrição (backstop) por parte dos acionistas principais ou de terceiros.
Segundo a proposta apresenta hoje, os aportes de capital e as conversões de dívida em ações ocorrerão em duas etapas: no fechamento, com a oferta de direitos de subscrição (incluindo o backstop de US$ 1,85 bilhão) e a conversão imediata de dívida em ações de US$ 1,85 bilhão, cada uma com suas condições de precificação; e em junho de 2029, com uma Conversão contingente de dívida em ações de até US$ 450 milhões para atingir as métricas mínimas. A precificação prevista é de R$ 1,60 por ação, com desconto de 20% em relação ao preço de conversão da dívida.
Já a implementação da operação referente à Braskem Idesa, citada como BAKIDE, fica condicionada à conclusão da transação e, nesse contexto, a execução de qualquer investimento de capital (capex) estratégico, incluindo o “Transforma Rio”, e dependente da aceitação de, pelo menos, 50% dos credores signatários. Além disso, o mecanismo de amortização obrigatória (Cash Sweep) seguirá o que estiver previsto nos termos da dívida garantida de retorno e, em caso de venda de ativos, quaisquer recursos obtidos deverão ser destinados ao pagamento dessa dívida pelo valor nominal.
A companhia afirmou ainda no fato relevante que pretende manter as discussões e negociações sobre os termos do plano de recuperação extrajudicial atualizado e que segue comprometida com o diálogo com investidores e demais credores financeiros, com o objetivo de cumprir o marco prorrogado para 30 de outubro.
contato: camila.vech@estadao.com
*Conteúdo gerado com auxílio de Inteligência Artificial, revisado e editado pela Redação da Broadcast
