Por Luciana Collet
São Paulo, 24/11/2025 – A Neoenergia anunciou ter fechado um acordo com a EDF Brasil Holding para a venda de 75% de sua participação da hidrelétrica Dardanelos, em Mato Grosso, em uma operação que coloca o valor total da usina, incluindo dívidas (enterprise value), em R$ 2,5 bilhões.
Pelo acordo, a usina será alienada à EDF Brasil Hidro Participações e a Neoenergia realizará um aporte de R$ 93,5 milhões nessa empresa, passando a deter 25% do capital social nessa nova sociedade, enquanto a EDF Brasil Holding deterá os 75% restantes do capital social após um aporte de R$ 280,5 milhões. O restante dos recursos necessários para a aquisição no âmbito do Contrato de Compra e Venda virá de financiamentos.
Em fato relevante encaminhado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Neoenergia detalhou que o valor negociado da transação corresponde a R$ 2,2 bilhões por 100% da empresa na data-base de dezembro de 2024, incluindo earn-out de R$ 67 milhões, e ainda considera R$ 286 milhões correspondentes à correção pela variação do CDI desde dezembro de 2024 até a data da assinatura.
Em até dois anos e meio da conclusão da operação, a EDF Brasil Holding terá o direito de adquirir os 25% da Neoenergia. A Neoenergia poderá também alienar a totalidade de sua participação.
Em nota, o presidente da Neoenergia, Eduardo Capelastegui, afirmou que a operação reforça a estratégia de rotação de ativos da companhia, com foco na otimização de portfólio com geração de valor. “Assumimos o controle de Dardanelos em 2023. Agora, com essa venda, conseguimos maximizar o valor do ativo para nossos acionistas. A transação reforça a criação de valor por meio de M&As (sigla em inglês para fusões e aquisições), sendo que nos últimos três anos já foram realizadas mais de 10 operações pelo Grupo Neoenergia”, afirmou.
A empresa também informou que a transação trará impactos financeiros positivos à Neoenergia tanto em Ebitda como lucro líquido, além de fortalecer o caixa da companhia com a redução da alavancagem, mas não citou números.
A conclusão da operação está sujeita a condições precedentes, como a aprovação no Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e na Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).
A usina hidrelétrica Dardanelos está localizada no rio Aripuanã, em Mato Grosso, e tem cinco unidades geradoras com capacidade instalada total de 261 megawatts (MW) de potência instalada, o suficiente para atender a cerca de 1,4 milhões de habitantes. O empreendimento está em operação comercial desde agosto de 2011.
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