Por Mateus Fagundes
São Paulo, 26/12/2025 – A Kepler Weber informou que permanece em negociação com a americana Grain & Protein Technologies (GPT) sobre uma potencial combinação de negócios envolvendo a fabricante brasileira de silos. À Comissão de Valores Mobiliários (CVM),a Kepler Weber disse que não há nenhum documento vinculante assinado formalizando a transação.
A Kepler Weber informou também que o departamento de Relações com Investidores recebeu comunicação de determinados acionistas, endereçada aos membros do Conselho Fiscal da companhia, solicitando a manifestação do órgão a respeito da potencial combinação de negócios com a GPT.
A comunicação questionava a observância dos mecanismos de governança corporativa da Kepler Weber no contexto da transação com a GPT, as considerações sobre o preço indicativo da transação e a existência de potencial conflito de interesse e tratamento não equitativo entre acionistas.
“A administração da companhia e seus órgãos de governança esclarecem que estão incumbidos exclusivamente da análise da transação apresentada pela GPT ao seu Conselho de Administração, ressaltando que não compete aos seus órgãos societários a análise de qualquer transação privada que eventuais acionistas da companhia venham a entabular com a GPT, nesse contexto fático ou em quaisquer outros”, diz a Kepler.
A Kepler Weber assegurou ainda o compromisso de assegurar tratamento equitativo entre todos os acionistas que estejam sujeitos à transação.
Em 15 de dezembro, a Kepler Weber disse que o prazo de exclusividade de negociações é válido até 15 de fevereiro e também detalhou pela primeira vez a estrutura da operação proposta e as alternativas de pagamento aos acionistas.
A GPT é controlada pela A-AG Topco Limited e pelo fundo de private equity American Industrial Partners (AIP) e opera no Brasil por meio da marca GSI, maior fabricante de silos agrícolas dos Estados Unidos. A Kepler Weber, por sua vez, é líder no mercado brasileiro de equipamentos para armazenagem e soluções em pós-colheita de grãos.
Esta é a terceira vez que a GSI tenta adquirir a Kepler. Em 2007, durante uma crise financeira da companhia brasileira, houve uma primeira oferta. Em 2017, já sob controle da AGCO, a GSI apresentou proposta de US$ 185 milhões e chegou a negociar com Previ e Banco do Brasil, então detentores de 35% do capital, mas desistiu posteriormente.
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