Por Beth Moreira
São Paulo, 19/02/2026 – A Azul informa que, no âmbito da oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias, o conselho de administração aprovou e homologou o aumento de capital da companhia, dentro do limite autorizado, mediante a emissão de 45.477.707.683.900 novas ações, ao preço de R$ 0,000109656646388772000. A oferta totalizou R$ 4.987.045.576,68 e não houve distribuição parcial dos papéis.
Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa destaca que, em razão do aumento de capital no âmbito da oferta, o novo capital social é de R$ 21.756.852.177,39, dividido em 54.730.851.778.811 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, já refletindo os efeitos do Grupamento.
Assim, o preço por cesta de ações, já considerando o Grupamento, foi de R$ 189,48, equivalente ao preço por ação multiplicado por 1.727.900.
A oferta ocorre no contexto do plano de reestruturação da companhia nos Estados Unidos, sob o Chapter 11 do United States Bankruptcy Code, com o objetivo de captar novos recursos e facultar a capitalização dos créditos oriundos do financiamento DIP (Debtor in Possession) concedido nesse processo.
A empresa lembra que celebrou compromissos de investimento para assegurar a viabilidade da captação, incluindo o “Backstop Commitment Agreement”, as demais devedoras nele referidas e os investidores compromitentes indicados, além do acordo entre a companhia e a United Airlines.
Nos termos desses acordos, a United assumiu o compromisso de subscrever ações no contexto da oferta, no montante total de US$ 100 milhões, sujeito à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), obtida em 11 de fevereiro de 2026. Os investidores compromitentes assumiram, individualmente e não solidariamente, o compromisso de subscrever ações no valor líquido total de até US$ 750,750 milhões, com incremento de US$ 101,500 milhões por determinados participantes.
Nos termos do Plano, as ações também foram subscritas por determinados detentores das Senior Notes com cupom de 11,930%, vencimento em 2028 (Notas 1L); das Senior Notes com cupom de 11,500%, vencimento em 2029; e das Senior Notes com cupom de 10,875%, vencimento em 2030 (Notas 2L), emitidas pela Azul Secured Finance LLP. Os respectivos créditos foram capitalizados por meio da oferta pública da companhia encerrada em 13 de janeiro de 2026 e, portanto, passaram a ter como ativo subjacente ações da empresa.
Além disso, os titulares das Notas 1L e 2L detentores das Senior Secured Notes com cupom de 15,000%, vencimento em 2026, emitidas a título de financiamento DIP no contexto da reestruturação, participaram da oferta institucional e integralizaram as ações que subscreveram em moeda corrente ou com créditos existentes derivados das Notas DIP contra a companhia.
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