Por Cecília Mayrink
São Paulo, 24/11/2025 – O BB-Investimentos iniciou a cobertura das ações da Frasle Mobility e da Randoncorp. Para a primeira, a recomendação é de Compra, com preço-alvo de R$ 29,00 para o final de 2026, potencial de alta de 19,14% em relação ao fechamento no último pregão. Já a Randoncorp tem recomendação Neutra e preço-alvo de R$ 7, potencial de ganhos de 19,15%.
O BB-BI aponta que a avaliação da Frasle é baseada em um modelo de fluxo de caixa descontado (FCD) e é sustentada pela capacidade de execução, integração e captura de sinergias, portfólio defensivo e exposição a diferentes mercados e geografias.
Segundo a casa, a companhia tem um portfólio altamente defensivo, com cerca de 90% da receita proveniente de produtos de consumo não eletivo, alta recorrência de troca e associados à redução de risco de acidentes. Outro ponto destacado é que aproximadamente 54% da receita da empresa é internacional, o que mitiga riscos locais e amplia o mercado endereçável.
Em relação à Randoncorp, o analista Luan Calimério diz que os fundamentamos de análise são apoiados na diversificação de receita, verticalização e
sinergias operacionais e estratégia de crescimento e internacionalização da companhia.
A empresa possui exposição a diferentes segmentos, de acordo com a casa, e o controle das etapas da cadeia produtiva favorece a redução de custos, melhora as margens e aumenta a capacidade de inovação.
Além disso, a companhia vem ampliando receitas externas e mitigando parcialmente os efeitos da retração orgânica por meio de aquisições como a EBS e AXN. Já o controle das etapas da cadeia produtiva favorece a redução de custos, na visão do analista, o que melhora as margens e aumenta a capacidade de inovação.
“Entretanto, o momento é desafiador para Randoncorp, com impacto negativo principalmente do agronegócio nas verticais Montadora e Autopeças, retração da demanda por caminhões e implementos rodoviários e ciclo macroeconômico desfavorável, marcado por juros elevados e maior seletividade de crédito”, afirma.
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