Por Gabriel Cillo, especial para a Broadcast
São Paulo, 05/11/2025 – O analista do BB Investimentos (BB-BI) Rafael Reis considerou positivo o resultado do Itaú Unibanco, que teve no terceiro trimestre de 2025 lucro líquido gerencial de R$ 11,9 bilhões. Para Reis, o desempenho segue refletindo a força da margem com clientes, receitas diversificadas e qualidade de crédito estável. Isso ocorreu, na visão dele, mesmo diante de um ambiente mais competitivo e de pressões pontuais em despesas.
O lucro do Itaú no período de julho a setembro superou em 3,2% o trimestre anterior e em 11,3% em relação a iguais meses do ano passado. O retorno sobre o patrimônio (RoE) foi de 23,3%, mantendo-se no mesmo nível dos três meses anteriores.
O BB-BI ressalta que a margem com clientes foi um dos destaques do Itaú no trimestre, mostrando eficiência comercial baseada em diversificação. A baixa inadimplência também foi apontada como um ponto positivo.
A recomendação do BB Investimentos é de compra das ações do Itaú, considerando o preço de R$ 39,96 no fechamento de ontem. O preço-alvo é de R$ 40,60 para o fim de 2026, uma valorização potencial de 1,6%.
“O Itaú segue em um ciclo de execução sólido e previsível, combinando crescimento orgânico moderado, forte geração de receitas e rentabilidade acima dos pares. Mesmo com o aumento de custos pontuais, o banco defende sua vantagem competitiva através da maior qualidade de crédito relativa e inadimplência abaixo da média – características que o diferenciam no atual ambiente de seletividade”, diz Reis.
